汇添富消费行业混合2024年第1季度报告汇添富消费行业混合型证券投资基金2024年第1季度报告2024年03月31日基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司送出日期：2024年04月22日汇添富消费行业混合2024年第1季度报告第2页共15页§1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2024年01月01日起至2024年03月31日止。§2基金产品概况2.1基金基本情况基金简称汇添富消费行业混合基金主代码000083基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2013年05月03日报告期末基金份额总额(份)2,580,577,937.22投资目标本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，精选消费行业的优质上市公司，结合市场脉络，做中长期布局，在科学严格管理风险的前提下，谋求基金资产的中长期稳健增值。投资策略本基金为混合型基金。股票投资的主要策略包括资产配置策略和个股精选策略。其中，资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；个股精选策略用于挖掘消费行业中商业模式独特、竞争优势明显，具有长期持续增长模式、估值水平相对合理的优质上市公司。本基金的投资策略还包括：债券投资策略、中小企业私募债券投汇添富消费行业混合2024年第1季度报告第3页共15页资策略、股指期货投资策略、权证投资策略、资产支持证券投资策略。业绩比较基准中证主要消费行业指数*40%+中证可选消费行业指数*40%+上证国债指数*20%风险收益特征本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。基金管理人汇添富基金管理股份有限公司基金托管人中国建设银行股份有限公司§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2024年01月01日-2024年03月31日)1.本期已实现收益-378,558,042.552.本期利润327,006,768.463.加权平均基金份额本期利润0.12524.期末基金资产净值13,908,859,861.745.期末基金份额净值5.390注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月2.53%1.27%3.18%0.92%-0.65%0.35%过去-6.55%1.16%-2.29%0.83%-4.26%0.33%汇添富消费行业混合2024年第1季度报告第4页共15页六个月过去一年-18.46%1.14%-10.07%0.81%-8.39%0.33%过去三年-33.91%1.47%-21.37%1.00%-12.54%0.47%过去五年40.00%1.54%21.29%1.10%18.71%0.44%自基金合同生效日起至今439.00%1.67%136.34%1.20%302.66%0.47%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2013年05月03日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。汇添富消费行业混合2024年第1季度报告第5页共15页§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限（年）说明任职日期离任日期胡昕炜本基金的基金经理2016年04月08日-13国籍：中国。学历：清华大学工学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2011年加入汇添富基金管理股份有限公司，历任行业分析师。2016年4月8日至今任汇添富消费行业混合型证券投资基金的基金经理。2017年7月28日至2019年8月28日任汇添富添福吉祥混合型证券投资基金的基金经理。2017年9月20日至2019年8月28日任汇添富盈润混合型证券投资基金的基金经理。2018年1月19日至今任汇添富价值创造汇添富消费行业混合2024年第1季度报告第6页共15页定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2018年9月21日至2020年6月30日任汇添富全球消费行业混合型证券投资基金的基金经理。2018年12月21日至今任汇添富消费升级混合型证券投资基金的基金经理。2019年9月17日至今任汇添富民安增益定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2019年11月5日至今任汇添富稳健增长混合型证券投资基金的基金经理。2020年7月8日至今任汇添富中盘价值精选混合型证券投资基金的基金经理。2021年5月11日至今任汇添富消费精选两年持有期股票型证券投资基金的基金经理。汇添富消费行业混合2024年第1季度报告第7页共15页2021年8月17日至今任汇添富价值领先混合型证券投资基金的基金经理。注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。汇添富消费行业混合2024年第1季度报告第8页共15页四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析2024年第一季度，A股市场先抑后扬，上证指数整体上涨了2.23%。一季度各行业分化较大，银行、石油石化、煤炭、家用电器等行业涨幅靠前，电子、计算机、医药生物等行业跌幅较大。2024年第一季度，国内消费行业继续呈现弱复苏态势，整体来看，消费者预期较弱，消费信心不足。但一季度国内消费行业也呈现出部分亮点，包括春节期间的消费氛围不错，旅游出行、国产化妆品等部分细分领域表现亮眼等等。本基金在2024年第一季度的投资中继续聚焦于A股的优质消费公司。一季度，消费板块整体表现也是先抑后扬。春节前，市场对中国经济和中国消费延续了2023年四季度以来的悲观预期，但随着春节期间消费数据的相对较好表现，市场对消费板块的信心有所修复。但整体而言，由于经济仍在低位运行，消费行业可能需要更多的时间来走出底部。但我们判断，很多消费公司的估值已具备一定的吸引力。此外，伴随着股价的调整，越来越多的消费公司也开始加大分红或回购的力度来回报股东，价值底部逐步凸显。因此，我们着眼于中长期，整体上保持了较为稳定的持仓结构。在一季度，我们适当增加了食品饮料、家用电器、农林牧渔等行业的配置。4.5报告期内基金的业绩表现本基金本报告期基金份额净值增长率为2.53%。同期业绩比较基准收益率为3.18%。汇添富消费行业混合2024年第1季度报告第9页共15页4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资12,903,713,959.3692.37其中：股票12,903,713,959.3692.372基金投资--3固定收益投资350,415,778.302.51其中：债券350,415,778.302.51资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计682,328,702.494.888其他资产33,094,952.110.249合计13,969,553,392.26100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业153,795,000.001.11B采矿业117,740,000.000.85C制造业12,233,957,519.5187.96D电力、热力、燃气及水生产和供应业--汇添富消费行业混合2024年第1季度报告第10页共15页E建筑业--F批发和零售业5,763,000.000.04G交通运输、仓储和邮政业5,157,000.000.04H住宿和餐饮业162,945,036.261.17I信息传输、软件和信息技术服务业--J金融业33,250,000.000.24K房地产业--L租赁和商务服务业12,129,451.360.09M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业173,763.430.00O居民服务、修理和其他服务业--P教育25,201,000.000.18Q卫生和社会工作153,602,188.801.10R文化、体育和娱乐业--S综合--合计12,903,713,959.3692.775.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1600519贵州茅800,0761,362,449,420.409.80汇添富消费行业混合2024年第1季度报告第11页共15页台2000568泸州老窖7,300,0231,347,511,245.579.693600809山西汾酒5,300,0761,298,942,626.089.344000858五粮液7,700,0301,182,031,605.308.505600690海尔智家34,000,036848,300,898.206.106000596古井贡酒2,900,079754,020,540.005.427603369今世缘9,100,000533,897,000.003.848603345安井食品5,600,051462,844,215.153.339603198迎驾贡酒6,500,079425,365,169.763.0610000333美的集团6,600,015423,852,963.303.055.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券--2央行票据--3金融债券350,415,778.302.52其中：政策性金融债300,294,918.032.164企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--汇添富消费行业混合2024年第1季度报告第12页共15页8同业存单--9地方政府债--10其他--11合计350,415,778.302.525.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）124040124农发013,000,000300,294,918.032.16224240000524农行永续债01500,00050,120,860.270.365.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注:本基金本报告期未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明注:本基金本报告期未投资国债期货。5.11投资组合报告附注汇添富消费行业混合2024年第1季度报告第13页共15页5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，泸州老窖股份有限公司、安徽古井贡酒股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金281,907.462应收证券清算款29,798,001.223应收股利-4应收利息-5应收申购款3,015,043.436其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计33,094,952.115.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。§6开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额2,649,376,378.27本报告期基金总申购份额51,382,088.46减：本报告期基金总赎回份额120,180,529.51本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额2,580,577,937.22汇添富消费行业混合2024年第1季度报告第14页共15页注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份报告期初持有的基金份额11,669,780.47报告期期间买入/申购总份额-报告期期间卖出/赎回总份额-报告期期末管理人持有的本基金份额11,669,780.47报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）0.45注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。§8影响投资者决策的其他重要信息8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况注：无8.2影响投资者决策的其他重要信息无。§9备查文件目录9.1备查文件目录1、中国证监会批准汇添富消费行业股票型证券投资基金募集的文件；2、《汇添富消费行业混合型证券投资基金基金合同》；3、《汇添富消费行业混合型证券投资基金托管协议》；4、基金管理人业务资格批件、营业执照；5、报告期内汇添富消费行业混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；6、中国证监会要求的其他文件。9.2存放地点上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司汇添富消费行业混合2024年第1季度报告第15页共15页9.3查阅方式投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。汇添富基金管理股份有限公司2024年04月22日