汇添富数字生活主题六个月持有期混合型证券投资基金2024年第1季度报告 2024年03月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2024年04月22日 §1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年01月01日起至2024年03月31日止。 §2基金产品概况2.1基金基本情况基金简称 汇添富数字生活六个月持有混合 基金主代码 010557 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年11月18日 报告期末基金份额总额(份) 5,817,457,672.60 投资目标 本基金采用自下而上的投资方法，以基本面分析为立足点，在科学严格管理风险的前提下，重点投资于数字生活主题相关的优质上市公司，谋求基金资产的中长期稳健增值。 投资策略 本基金为混合型基金。投资策略主要包括资产配置策略和个股精选策略。其中，资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；个股精选策略主要用于挖掘股票市场中与数字生活主题相关的优质上市公司。本基金的投资策略还包括债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、股票期权投资策略、融资投资策略、国债期货投资策略。 业绩比较基准 中证TMT产业主题指数收益率*30%+中证消费服务领先指数收益率*30%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*20%+中债综合指数收益率*20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险收益水平低于股票型基金、高于债券型基金及货币市场基金。 本基金除了投资A股以外，还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日) 1.本期已实现收益 -188,792,204.55 2.本期利润 -116,957,572.43 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0199 4.期末基金资产净值 3,320,510,215.36 5.期末基金份额净值 0.5708 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三 -3.22% 1.43% -2.92% 1.24% -0.30% 0.19% 个月 过去六 个月 -11.20% 1.21% -7.11% 1.03% -4.09% 0.18% 过去一 年 -23.25% 1.25% -16.43% 0.95% -6.82% 0.30% 过去三 年 -41.04% 1.34% -25.75% 0.98% -15.29% 0.36% 自基金 合同生 效日起 至今 -42.92% 1.36% -25.05% 0.97% -17.87% 0.39% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2020年11月18日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 §4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限（年） 说明 任职日期 离任日期 杨瑨 本基金的基金经理 2020年11月18日 - 14 国籍：中国。学历：清华大学工程学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2010年8月加入汇添富基金管理股份有限公司，2010年8月至2017年1月担任公司的TMT行业分析师。2017年1月25日至今任汇添富全球移动互联灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2018年6月21日至今任汇添富文体娱乐主题混合型证券投资基金的基金经理。2018年7月5日至2021年8月3日任汇添富3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）的基金经理。2019年1月18日至2020年12月22日任汇添富移动互联股票型证券投资基金的基金经理。2020年5月25日至今任汇添富优质成长混合型证券投资基金的基金经 理。2020年11月18日至今任汇添富数字生活主题六个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年2月24日至今任汇添富数字未来混合型证券投资基金的基金经理。2021年7月20日至今任汇添富数字经济引领发展三年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年8月3日至今任汇添富核心精选灵活配置混合型证券投资基金（LOF）的基金经理。2022年2月21日至今任汇添富自主核心科技一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析本报告期内，海外市场延续去年的上涨态势，美国通胀有所降温，美联储对未来加息表述偏向于鸽派，美国十年期国债收益率从高位有所回落，但仍维持在4%以上的高位。与此同时，美国经济表现韧性十足，就业与PMI等宏观数据较为亮眼。 中国资本市场开年表现萎靡，投资者对春节期间与节后的经济表现预期悲观，主要由于消费力与消费信心的缺失、房地产价格不断下行、新房销售金额出现大幅下滑等。但春节期间与节后的实际经济数据却超出了悲观预期，特别是各消费子板块并未出现进一步的放缓或下滑，相反，部分消费品与服务业的动销或消费情况略超预期，随后3月的PMI亦超出预期。在此背景下，A股、H股从低位快速反弹。 本基金主要投资于数字化浪潮背景下，提供数字化、智能化、云计算等芯片/设备基础设施、软硬件应用的优质TMT企业，以及那些利用科技工具大力进行数字化转型，从而获取超越行业的竞争优势的各行业龙头，包括但不限于消费品、服务业、制造业等。 在当前较为疲弱的宏观背景下，数字化龙头企业也普遍受到政府与企业收紧IT预算等冲击，基本面多数低于预期，但相对其所在行业来说仍有很强的韧性；大语言模型虽然带来了行业未来更大的成长空间，但目前仍处于线性发展状态，较难看到快速的商业化进展。互联网行业普遍利润超预期，今年的竞争环境或将有显著改善。半导体行业大部分已经处于触底上行的过程中，其中消费电子产业链相对更早的结束去库存周期，进入到弱复苏周期；半导体设备国产化替代仍在快速进行。生成式人工智能相关的基础设施制造业是少数处于高速成长的赛道，但其成长持续性具备较大的不确定性。 本报告期内，考虑到今年可能面对的需求不足、上游资源品涨价的情况，本组合减持了制造业、汽车电子相关个股；增持了互联网板块的个股，并在数字化软硬件、半导体等板块进行了个股的配对交易，希望进一步将仓位集中到更具备Alpha收益的个股上。由于估值较贵或基本面仍有压力，半导体与数字化软硬件板块仍是组合的主要亏损来源。4.5报告期内基金的业绩表现本基金本报告期基金份额净值增长率为-3.22%。同期业绩比较基准收益率为-2.92%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,024,468,158.60 90.90 其中：股票 3,024,468,158.60 90.90 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 298,812,981.97 8.98 8 其他资产 4,101,398.08 0.12 9 合计 3,327,382,538.65 100.00 注:本基金通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币984,172,262.27元，占期末净值比例为29.64%。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,276,434,497.16 38.44 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 121,081,323.45 3.65 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 463,714,695.22 13.97 J 金融业 50,177,708.83 1.51 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 128,856,058.08 3.88 M 科学研究和技术服务业 15,750.21 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 15,863.38 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,040,295,896.33 61.45 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 10 能源 - - 15 原材料 - - 20 工业 21,050,226.98 0.63 25 可选消费 432,826,216.37 13.03 30 日常消费 - - 35 医疗保健 - - 40 金融 - - 45 信息技术 101,264,490.65 3.05 50 电信服务 429,031,328.27 12.92 55 公用事业 - - 60 房地产 - - 合计 984,172,262.27 29.64 注:（1）以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 （2）由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600941 中国移动 1,648,700 174,366,512.00 5.25 1 00941 中国移动 1,249,000 75,749,595.56 2.28 2 00700 腾讯控股 890,200 245,169,884.08 7.38 3 06690 海尔智家 9,987,200 220,462,371.50 6.64 4 002415 海康威视 5,225,172 168,041,531.52 5.06 5 002027 分众传媒 19,762,724 128,852,960.48 3.88 6 600660 福耀玻璃 2,963,200 128,188,032.00 3.86 7 03690 美团－Ｗ 1,244,390 109,200,249.84 3.29 8 00780 同程旅行 5,510,800 103,163,595.03 3.11 9 688012 中微半导体设备 599,154 89,453,692.20 2.69 10 300782 卓胜微 868,100 88,190,279.00 2.66 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合注:本基金本报告期末未持有债券。5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细注:本基金本报告期末未持有债券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注:本基金本报告期未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明注:本基金本报告期未投资国债期货。5.11投资组合报告附注5.11.1报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 115,597.64 2 应收证券清算款 3,911,239.32 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 74,561.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,101,398.08 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。§6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 5,961,669,612.16 本报告期基金总申购份额 14,313,728.31 减：本报告期基金总赎回份额 158,525,667.87 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 5,817,457,672.60 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1基金管理人持有本基金份额变动情况注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。§8影响投资者决策的其他重要信息8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况注：无8.2影响投资者决策的其他重要信息无。§9备查文件目录9.1备查文件目录1、中国证监会批准汇添富数字生活主题六个月持有期混合型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富数字生活主题六个月持有期混合型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富数字生活主题六个月持有期混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富数字生活主题六个月持有期混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。9.2存放地点上海市黄浦区外马路728号 汇添富基金管理股份有限公司9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2024年04月22日