汇添富理财14天债券型证券投资基金2024年第1季度报告 2024年03月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2024年04月22日 §1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年01月01日起至2024年03月31日止。 §2基金产品概况2.1基金基本情况基金简称 汇添富理财14天债券 基金主代 码 470014 基金运作 方式 契约型开放式 基金合同 生效日 2019年12月27日 报告期末 基金份额 总额(份) 48,552,632.44 投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，努力追求绝对收益，为基金份额持有人谋求资产的稳定增值。 投资策略 本基金将采用积极管理型的投资策略，将投资组合的平均剩余期限控制在134天以内，在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下，提高基金收益。本基金的投资策略主要包括：利率策略、信用策略、个券选择策略、其他衍生工具投资策略。 业绩比较 七天通知存款利率(税后) 基准 风险收益 特征 本基金属于债券型证券投资基金，长期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理 人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管 人 中国农业银行股份有限公司 下属分级 基金的基 金简称 汇添富理财14天债券A 汇添富理财14天债券B 下属分级 基金的交 易代码 470014 471014 报告期末 下属分级 基金的份 额总额 (份) 23,970,839.50 24,581,792.94 §3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日) 汇添富理财14天债券A 汇添富理财14天债券B 1.本期已实现收益 144,754.45 159,844.20 2.本期利润 100,301.96 117,653.36 3.加权平均基金份 额本期利润 0.0039 0.0048 4.期末基金资产净 值 25,196,820.75 25,994,454.85 5.期末基金份额净 值 1.0511 1.0575 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较汇添富理财14天债券A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三 个月 0.37% 0.01% 0.34% 0.01% 0.03% 0.00% 过去六 个月 0.93% 0.01% 0.68% 0.00% 0.25% 0.01% 过去一 年 1.40% 0.01% 1.35% 0.00% 0.05% 0.01% 过去三 年 3.15% 0.01% 4.05% 0.00% -0.90% 0.01% 自基金 合同生 效日起 至今 5.11% 0.01% 5.75% 0.00% -0.64% 0.01% 汇添富理财14天债券B 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三 个月 0.46% 0.01% 0.34% 0.01% 0.12% 0.00% 过去六 个月 1.09% 0.01% 0.68% 0.00% 0.41% 0.01% 过去一 年 1.71% 0.01% 1.35% 0.00% 0.36% 0.01% 过去三 年 4.06% 0.01% 4.05% 0.00% 0.01% 0.01% 自基金 合同生 效日起 至今 8.26% 0.05% 5.75% 0.00% 2.51% 0.05% 3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2019年12月27日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 本基金由原汇添富理财14天债券型证券投资基金于2019年12月27日转型而来。§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限（年） 说明 任职日期 离任日期 温开强 本基金的基金经理 2022年03月31日 - 12 国籍：中国。学历：天津大学管理学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格,CFA。从业经历：曾任长城基金债券交易员、中金基金交易主管，高级经理。2016年8月加入汇添富基金管理股份有限公司。2016年8月30日至2019年1月25日任汇添富货币市场基金的基金经理助理。2016年8月30日至2020年2月26日任汇添富理财60天债券型证券投资基金的基金经理助理。2016年8月30日至2022年3月31日任汇添富理财14天债券型证券投资基金的基金经理助理。2016年8月30日至2019年1月25日任汇添富添富通货币市场基金的基金经理助理。2016年8月30日至 2023年3月15日任汇添富现金宝货币市场基金的基金经理助理。2016年8月30日至2018年8月7日任汇添富鑫禧债券型证券投资基金的基金经理助理。2018年8月7日至今任汇添富鑫禧债券型证券投资基金的基金经理。2019年1月25日至今任汇添富货币市场基金的基金经理。2019年1月25日至2020年10月30日任汇添富利率债债券型证券投资基金的基金经理。2019年1月25日至2023年3月16日任汇添富添富通货币市场基金的基金经理。2020年2月26日至今任汇添富理财60天债券型证券投资基金的基金经理。2020年2月26日至今任汇添富收益快钱货币市场基金的基金经理。2022年3月31日至今任汇添富理财14天债券型证券投资基金的基金经理。2022年6月10日至今任汇添富中证同业存单 AAA指数7天持有期证券投资基金的基金经理。2022年7月26日至今任汇添富稳瑞30天滚动持有中短债债券型证券投资基金的基金经理。2023年3月15日至今任汇添富现金宝货币市场基金的基金经理。 许娅 本基金的基金经理 2023年03月16日 - 16 国籍：中国。学历：华东师范大学金融学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2008年7月至2009年9月任中国国际金融有限公司助理，2009年9月至2009年12月任国信证券经济研究所销售，2009年12月至2010年12月任中海基金管理有限公司交易员，2010年12月至2013年2月任农银汇理基金管理有限公司债券交易员，2013年2月至2013年12月任农银汇理7天理财债券型证券投资基金基金经理助理，2021年5月至2022年8月任农银汇理基金管理有限公司固定收益部副总 经理。2022年8月至2023年3月任汇添富基金管理股份有限公司战略投资部高级经理。2023年3月16日至今任汇添富添富通货币市场基金的基金经理。2023年3月16日至今任汇添富理财14天债券型证券投资基金的基金经理。2023年3月16日至今任汇添富中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析2024年一季度，债市在降准降息的预期中持续走强，整体延续了2023年末收益率下行的趋势，短端一年期债券收益率继12月末最后一周急转直下后，又继续大幅下行。但基于宏观预期没有进一步走弱以及资金利率依然较高，目前极窄的期限利差限制了短端收益率进一步下行的空间。我们认为海外的持续高息环境依然是国内进一步降准降息的掣肘因素，美联储对降息态度摇摆，日央行也在近日宣布结束17年来的负利率环境，国内外货币环境差异较为明显。国内方面，经济基本面延续修复态势，供给端修复快于需求端，重点行业稳增长政策效果明显。物价方面，CPI同比转正，经济数据、出口数据表明国内经济韧性强；PPI继续下探，受春节影响，制造业、地产行业持续承压。 具体来看，货币政策方面，1月央行积极进行公开市场净投放维护流动性，并引导银行体系平滑月中、月末资金融出，DR007在政策利率上方震荡，资金面呈现出量价双高；二月初，央行下调了金融机构存款准备金率0.5个百分点，稳定资本市场或是降准主要目的，但也大幅缓解春节前后银行间流动性的紧张程度。2月20日，5年期以上LPR下降25BP至3.95%，单边下调幅度创历史极值，进一步催化政策利率降息预期。随着货币政策宽松的确定性增强，大量资金涌入债券市场，债券标的供不应求， 1 年期国股存单收益率从2.40%附近快速下行至2.25%左右。3月份，债市交易主线逻辑开始发生变化，在超长债利率中枢和期限利差处于绝对低位的情形下，宏观数据没有进一步走弱、稳汇率制约了央行降息、潜在的长期限特别国债供给冲击均使得止盈情绪较强，十年期国债在2.30%基本止步。当前处于绝对低位的利率水平和期限利差或已反应经济悲观预期。我们认为，在期限利差已经极限压缩的情况下，后续短端债券市场的走势将与资金利率价格息息相关，总体来看，我们认为，短期债券下跌风险不大，保持较为积极的配置，目前仍应保持持有策略，票息为王。 报告期内本基金在债券收益率持续下行的趋势下，较去年末增加了久期，提高了杠杆，增配了估值波动类资产。基于对宏观经济和货币政策的研判，在控制风险的同时，把握了较好的配置时点，力争为投资人获取稳定的收益回报。4.5报告期内基金的业绩表现本报告期汇添富理财14天债券A类份额净值增长率为0.37%，同期业绩比较基准收益率为0.34%。本报告期汇添富理财14天债券B类份额净值增长率为0.46%，同期业绩比较基准收益率为0.34%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 55,649,667.42 90.84 其中：债券 55,649,667.42 90.84 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 5,001,931.52 8.16 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 586,812.26 0.96 8 其他资产 25,685.76 0.04 9 合计 61,264,096.96 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合注:本基金报告期末未投资境内股票。5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细注：本基金本报告期末未持有股票。5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 4,587,534.25 8.96 2 央行票据 - - 3 金融债券 41,112,385.25 80.31 其中：政策性金融债 41,112,385.25 80.31 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 9,949,747.92 19.44 9 地方政府债 - - 10 其他 - - 11 合计 55,649,667.42 108.71 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 140211 14国开11 100,000 10,567,155.74 20.64 2 210207 21国开07 100,000 10,262,885.25 20.05 3 210313 21进出13 100,000 10,165,606.56 19.86 4 230306 23进出06 100,000 10,116,737.70 19.76 5 112315281 23民生银行CD281 100,000 9,949,747.92 19.44 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注:本基金本报告期未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明注:本基金本报告期未投资国债期货。5.11投资组合报告附注5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、中国进出口银行、中国民生银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 685.76 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 25,000.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 25,685.76 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：本基金本报告期末未持有股票。§6开放式基金份额变动 单位：份 项目 汇添富理财14天债券A 汇添富理财14天债券B 本报告期期初基金份 29,838,321.16 24,572,269.05 额总额 本报告期基金总申购 份额 3,227,130.22 9,713.25 减：本报告期基金总 赎回份额 9,094,611.88 189.36 本报告期基金拆分变 动份额 - - 本报告期期末基金份 额总额 23,970,839.50 24,581,792.94 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份 汇添富理财14天债券A 汇添富理财14天债券B 报告期初持有的基金份 额 - 14,588,601.44 报告期期间买入/申购总 份额 - - 报告期期间卖出/赎回总 份额 - - 报告期期末管理人持有 的本基金份额 - 14,588,601.44 报告期期末持有的本基 金份额占基金总份额比例 （%） - 59.35 注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。§8影响投资者决策的其他重要信息8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 者类别 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比（%） 机构 1 2024年1月1日至2024年3月31日 14,588,601.44 - - 14,588,601.44 30.05 1、持有人大会投票权集中的风险当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 8.2影响投资者决策的其他重要信息无。§9备查文件目录9.1备查文件目录1、中国证监会批准汇添富理财14天债券型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富理财14天债券型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富理财14天债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富理财14天债券型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。9.2存放地点上海市黄浦区外马路728号 汇添富基金管理股份有限公司9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2024年04月22日