汇添富盈泰混合2024年第1季度报告汇添富盈泰灵活配置混合型证券投资基金2024年第1季度报告2024年03月31日基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司送出日期：2024年04月22日汇添富盈泰混合2024年第1季度报告第2页共15页§1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2024年01月01日起至2024年03月31日止。§2基金产品概况2.1基金基本情况基金简称汇添富盈泰混合基金主代码002959基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2019年08月13日报告期末基金份额总额(份)239,836,619.57投资目标在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过积极主动的资产配置，充分挖掘各大类资产投资机会，力争实现基金资产的中长期稳健增值。投资策略本基金投资策略包括：资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、股指期货投资策略、权证投资策略、资产支持证券投资策略、融资投资策略、股票期权投资策略、国债期货投资策略。业绩比较基准沪深300指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50%风险收益特征本基金为混合型基金，其预期风险和预期收汇添富盈泰混合2024年第1季度报告第3页共15页益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。基金管理人汇添富基金管理股份有限公司基金托管人中国银行股份有限公司§3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2024年01月01日-2024年03月31日)1.本期已实现收益-64,103,558.202.本期利润-19,966,910.153.加权平均基金份额本期利润-0.08134.期末基金资产净值287,591,890.845.期末基金份额净值1.199注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-5.96%1.41%2.30%0.51%-8.26%0.90%过去六个月-13.93%1.25%-0.89%0.46%-13.04%0.79%过去一年-32.94%1.21%-4.86%0.44%-28.08%0.77%过去三年-42.71%1.48%-12.94%0.53%-29.77%0.95%自基金4.90%1.50%2.93%0.58%1.97%0.92%汇添富盈泰混合2024年第1季度报告第4页共15页合同生效日起至今3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2019年08月13日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。本基金由原汇添富盈稳保本混合型证券投资基金于2019年08月13日转型而来。§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限（年）说明任职日期离任日期李云鑫本基金的基金经理2020年05月20日-13国籍：中国。学历：汇添富盈泰混合2024年第1季度报告第5页共15页清华大学化工硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：曾任国泰君安证券、国信证券行业分析师。2015年9月加入汇添富基金管理股份有限公司任行业分析师。2020年3月3日至2020年6月10日任汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2020年3月3日至2020年6月10日任汇添富熙和精选混合型证券投资基金的基金经理助理。2020年3月18日至2020年5月20日任汇添富盈泰灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2020年4月14日至2021年5月27日任汇添富多元收益债券型证券汇添富盈泰混合2024年第1季度报告第6页共15页投资基金的基金经理助理。2020年6月11日至2024年1月16日任汇添富双利增强债券型证券投资基金的基金经理助理。2020年5月20日至今任汇添富盈泰灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月10日至2022年10月21日任汇添富安鑫智选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月10日至2021年9月3日任汇添富达欣灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年6月10日至2021年9月3日任汇添富熙和精选混合型证券投资基金的基金经理。2020年8月5日至2021年9月3日任汇添富民丰回汇添富盈泰混合2024年第1季度报告第7页共15页报混合型证券投资基金的基金经理。2020年11月4日至2022年12月12日任汇添富稳健汇盈一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年4月30日至2022年11月25日任汇添富稳健欣享一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年11月4日至今任汇添富经典成长定期开放混合型证券投资基金的基金经理。2022年10月14日至今任汇添富优势企业精选混合型证券投资基金的基金经理。注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期；2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。汇添富盈泰混合2024年第1季度报告第8页共15页4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下：一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告汇添富盈泰混合2024年第1季度报告第9页共15页期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析24年一季度，整个市场都在关注两件大事：其一，中国的地产销售能否触底，摆脱价格螺旋；其二，美国在什么时间正式进入降息周期。两大宏观变量对市场风格和结构无疑会产生较大的影响，从实际演变来看，国内地产仍在艰难的寻底之中，而美国经济的强韧性，使得降息落地一再延迟。对应到市场结构上来看，一季度市场先抑后扬，1月经历了恐慌性下跌后，在系列政策的支持下，市场在2月和3月均有不错的反弹。代表大盘成长的上证50指数在一季度录得3.82%的正收益，以创业板和科创板为代表的中小盘成长则分别录得-3.87%、-10.48%的负收益。具体行业表现上，银行、石油石化、煤炭等表现遥遥领先，分别录得10.60%、10.58%、10.46%的收益，体现较强的价值风格特征，而生物医药、计算机、电子则表现较差，分别录得-12.08%、-10.51%、-10.45%的负收益。本报告期，本基金表现不佳，在2022、2023年两年较大回撤后，2024年一季度仍录得负收益，内心深感愧疚，也只有更加勤勉尽责，不断反思进化，以回报坚守的投资者。必须承认的是，我们在年初的时候，对市场抱有偏乐观的心态，使得组合的布局和结构防守性不足。尽管一些优质公司在经过3年的下跌后，估值也趋于合理，基本面的拐点也即将看到，评估一个公司的内在价值的方法应该是更多元的，而非仅仅是静态的估值，但是在市场风险偏好继续下降之后，市场的估值尺子也从乐观时的PS估值进入到当前的唯低PB是举，而这天然会排除掉很多优质的公司。考虑到国内外复杂的宏观背景和当前的市场结构，我们系统性降低了组合的贝塔，减持了计算机、内需可选消费等高估值板块，增加了银行、石化、化工等低估值板块的持仓。在组合方向上，我们进一步降低了内需的敞口，增加了受益海外需求的公司的布局。同时，对于一些自下而上挑选的优质公司，也纳入组合观察。整体看一季度对组合结构做出了较大调整，也是对过去框架的突破，希望我们的改变能带来切实的投资回报，以回馈投资者的坚守。4.5报告期内基金的业绩表现本基金本报告期基金份额净值增长率为-5.96%。同期业绩比较基准收益率为2.30%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。§5投资组合报告汇添富盈泰混合2024年第1季度报告第10页共15页5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资272,021,102.0191.93其中：股票272,021,102.0191.932基金投资--3固定收益投资15,572,501.105.26其中：债券15,572,501.105.26资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计1,173,702.430.408其他资产7,121,633.662.419合计295,888,939.20100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业7,136,512.002.48B采矿业5,553,850.371.93C制造业179,089,857.8162.27D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业--F批发和零售业496.800.00G交通运输、仓储和邮政业6,826,536.002.37H住宿和餐饮业--汇添富盈泰混合2024年第1季度报告第11页共15页I信息传输、软件和信息技术服务业19,325,694.576.72J金融业20,334,466.577.07K房地产业475,542.000.17L租赁和商务服务业782,555.100.27M科学研究和技术服务业3,089,297.691.07N水利、环境和公共设施管理业5,636.600.00O居民服务、修理和其他服务业--P教育310,182.000.11Q卫生和社会工作29,090,474.5010.12R文化、体育和娱乐业--S综合--合计272,021,102.0194.595.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1600519贵州茅台15,25425,976,036.609.032000858五粮液107,20616,457,193.065.723600036招商银行502,90016,193,380.005.634600150中国船419,01115,503,407.005.39汇添富盈泰混合2024年第1季度报告第12页共15页舶5300896爱美客44,47515,362,999.255.346300015爱尔眼科1,191,54615,251,788.805.307600160巨化股份614,50014,539,070.005.068600763通策医疗230,80113,824,979.904.819688639华恒生物118,25213,241,858.964.6010300661圣邦股份200,11313,011,347.264.525.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）1国家债券15,572,501.105.412央行票据--3金融债券--其中：政策性金融债--4企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）--8同业存单--9地方政府债--10其他--11合计15,572,501.105.41汇添富盈泰混合2024年第1季度报告第13页共15页5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）101970923国债16154,00015,572,501.105.415.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注:本基金本报告期未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明注:本基金本报告期未投资国债期货。5.11投资组合报告附注5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成序号名称金额（元）汇添富盈泰混合2024年第1季度报告第14页共15页1存出保证金73,463.662应收证券清算款7,009,966.833应收股利-4应收利息-5应收申购款38,203.176其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计7,121,633.665.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。§6开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额253,267,636.04本报告期基金总申购份额2,839,202.72减：本报告期基金总赎回份额16,270,219.19本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额239,836,619.57注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1基金管理人持有本基金份额变动情况注:本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。§8影响投资者决策的其他重要信息汇添富盈泰混合2024年第1季度报告第15页共15页8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况注：无8.2影响投资者决策的其他重要信息无。§9备查文件目录9.1备查文件目录1、中国证监会批准汇添富盈稳保本混合型证券投资基金募集的文件；2、《汇添富盈泰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；3、《汇添富盈泰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；4、基金管理人业务资格批件、营业执照；5、报告期内汇添富盈泰灵活配置混合型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告；6、中国证监会要求的其他文件。9.2存放地点上海市黄浦区外马路728号汇添富基金管理股份有限公司9.3查阅方式投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。汇添富基金管理股份有限公司2024年04月22日