汇添富环保行业股票型证券投资基金2024年第1季度报告 2024年03月31日 基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2024年04月22日 §1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年01月01日起至2024年03月31日止。 §2基金产品概况2.1基金基本情况基金简称 汇添富环保行业股票 基金主代码 000696 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年09月16日 报告期末基金份额总额(份) 1,582,147,785.33 投资目标 本基金采用自下而上的策略，以基本面分析为立足点，主要投资于环保行业的优质上市公司，在科学严格管理风险的前提下，谋求基金资产的持续稳健增值。 投资策略 本基金为股票型基金。股票投资的主要策略包括资产配置策略和个股精选策略。其中，资产配置策略用于确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；个股精选策略用于挖掘具有核心竞争优势和持续增长潜力且估值水平相对合理的环保行业优质上市公司，辅以严格的风险管理，以获得中长期的较高投资收益。投资策略的重点是个股精选策略。本基金的投资策略还包括：债券投资策略、 中小企业私募债券投资策略、股指期货投资策略、权证投资策略、资产支持证券投资策略。 业绩比较基准 中证环保产业指数收益率*80%+中证全债指数收益率*20% 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种，其预期风险、预期收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 汇添富基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日) 1.本期已实现收益 -217,026,578.05 2.本期利润 -103,460,120.97 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0658 4.期末基金资产净值 2,107,547,084.60 5.期末基金份额净值 1.332 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三 个月 -4.65% 1.74% -1.10% 1.34% -3.55% 0.40% 过去六 -11.67% 1.54% -8.27% 1.20% -3.40% 0.34% 个月 过去一 年 -27.69% 1.43% -23.81% 1.10% -3.88% 0.33% 过去三 年 -24.92% 1.86% -14.72% 1.38% -10.20% 0.48% 过去五 年 41.39% 1.78% 12.58% 1.39% 28.81% 0.39% 自基金 合同生 效日起 至今 49.03% 1.84% 16.51% 1.45% 32.52% 0.39% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2014年09月16日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 本基金各类份额自实际有资产之日起披露业绩数据。 §4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限（年） 说明 任职日期 离任日期 赵剑 本基金的基金经理 2020年05月20日 - 14 国籍：中国。学历：清华大学工学硕士。从业资格：证券投资基金从业资格。从业经历：2007年至2009年任职麦肯锡咨询（上海）有限公司。2009年9月加入汇添富基金管理股份有限公司，历任行业分析师、高级行业分析师、投资经理。2020年5月20日至今任汇添富环保行业股票型证券投资基金的基金经理。2021年9月14日至今任汇添富碳中和主题混合型证券投资基金的基金经理。2022年2月25日至今任汇添富低碳投资一年持有期混合型证券投资基金的 基金经理。2022年9月14日至今任汇添富进取成长混合型证券投资基金的基金经理。 注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公司决议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会相关规定。4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，保障公平交易制度的执行和实现。具体情况如下： 一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，公平交易管控覆盖公司所有业务类型、投资策略、投资品种，以及投资授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。 二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行T检验。对于未通过T检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量等综合判断交易是否涉及利益输送。 综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，投资组合因投资策略与其他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 此外，为防范基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的潜在利益冲突，本基金管理人从投资指令、交易行为、交易监测等多方面，对兼任组合进行监控管理和分析评估。本报告期内兼任组合未出现违反公平交易或异常交易的情况。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析2024年一季度，全球经济边际改善。中国3月制造业PMI指数为50.8%，较2月上升1.7个百分点，连续5个月运行在50%以下后，重回扩张区间。新订单指数为53.0%，较2月上升4.0个百分点。美国3月ISM制造业PMI指数为50.3%，较2月上升2.5个百分点。中美制造业较强的数据意味着经济逐步回暖。在3月20日召开的议息会议上，美联储连续第五次“按兵不动”，将联邦基金利率维持在5.25%至5.50%区间。最新公布的点阵图显示，2024年末，政策利率可能位于4.5%至4.75%区间，对应降息3次、共计75个基点的降息幅度。 在上述背景下，一季度市场先跌后涨，呈V型反转走势。整体看，一季度上证指数上涨2.23%，深证成指下跌1.30%，沪深300上涨3.10%，创业板指下跌3.87%，中证环保指数下跌2.10%。 一季度行业分化很大。中信一级行业指数中，涨幅较大的行业包括石油石化、家电、银行、煤炭、有色金属，分别上涨12.05%、10.79%、10.78%、10.23%、9.46%；跌幅居前的行业包括综合、医药、电子、房地产、计算机，分别下跌15.69%、11.85%、10.18%、9.34%、8.79%。整体上，上游资源能源、金融、家电等低估值高分红板块表现较好，地产、医药TMT等行业表现较差。 本基金主要投资于新能源、环保等长期成长的风格资产。在经历了过去两年产业链产能的大幅扩张后，产品价格到了很低的位置，行业到了底部位置。另一方面，随着汽车以旧换新、光伏放开消纳约束等政策的推出，需求好于预期。因此，一季度板块整体也是V型反转走势。 本基金一季度主要是均衡了配置，增配了电力等低估值资产。4.5报告期内基金的业绩表现本基金本报告期基金份额净值增长率为-4.65%。同期业绩比较基准收益率为-1.10%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明无。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,865,472,336.00 88.32 其中：股票 1,865,472,336.00 88.32 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 710,012.45 0.03 其中：债券 710,012.45 0.03 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 245,533,383.87 11.62 8 其他资产 508,136.20 0.02 9 合计 2,112,223,868.52 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 17,887,756.31 0.85 C 制造业 1,556,939,044.49 73.87 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 189,816,355.27 9.01 E 建筑业 10,817.64 0.00 F 批发和零售业 73,463.02 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 13,277.13 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,382,724.56 0.78 J 金融业 1,168.21 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,097.60 0.00 M 科学研究和技术服务业 6,687,150.52 0.32 N 水利、环境和公共设施管理业 77,630,926.92 3.68 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 25,618.89 0.00 R 文化、体育和娱乐业 935.44 0.00 S 综合 - - 合计 1,865,472,336.00 88.51 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 300750 宁德时代 1,128,541 214,603,356.56 10.18 2 002594 比亚迪 750,839 152,465,367.34 7.23 3 300274 阳光电源 1,267,600 131,576,880.00 6.24 4 300124 汇川技术 1,902,676 116,481,824.72 5.53 5 002050 三花智控 3,292,151 78,122,743.23 3.71 6 603568 伟明环保 4,223,362 77,583,159.94 3.68 7 300014 亿纬锂能 1,897,049 74,288,438.84 3.52 8 002466 天齐锂业 1,534,600 73,614,762.00 3.49 9 600900 长江电力 2,893,900 72,144,927.00 3.42 10 003816 中国广核 15,650,700 63,228,828.00 3.00 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 710,012.45 0.03 8 同业存单 - - 9 地方政府债 - - 10 其他 - - 11 合计 710,012.45 0.03 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 113683 伟24转债 7,100 710,012.45 0.03 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注:本基金本报告期末未持有权证投资。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明注:本基金本报告期未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明注:本基金本报告期未投资国债期货。5.11投资组合报告附注5.11.1报告期内本基金投资前十名证券的发行主体没有被中国人民银行及其派出机构、国家金融监督管理总局（前身为中国银保监会）及其派出机构、中国证监会及其派出机构、国家市场监督管理总局及机关单位、交易所立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 100,181.19 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 407,955.01 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 508,136.20 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。§6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,573,262,438.37 本报告期基金总申购份额 65,726,091.86 减：本报告期基金总赎回份额 56,840,744.90 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,582,147,785.33 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1基金管理人持有本基金份额变动情况注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注：本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。§8影响投资者决策的其他重要信息8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况注：无8.2影响投资者决策的其他重要信息无。§9备查文件目录9.1备查文件目录1、中国证监会批准汇添富环保行业股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富环保行业股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富环保行业股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富环保行业股票型证券投资基金在规定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。9.2存放地点上海市黄浦区外马路728号 汇添富基金管理股份有限公司9.3查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理股份有限公司 2024年04月22日